Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

давайте разберём что лежит в основе торговли по принципу джигернаут, основной принцип в джигере, именно этот показатель позволяет определить на лучшую точку входа моё мнение Не иир

🔥 Итоги мая 2026 года: портфель растет на коррекции рынка Друзья, по традиции ежемесячно рассказываю о результатах стратегий автоследования. Вы читаете обзор результатов за май. Результаты флагманской стратегии в Т-Инвестициях: ✔️ Рост стратегии за все время (с 5 марта 2024) = +36,34% (дельта к индексу полной доходности +45,1 пп.). ✔️ Рост стратегии за 2025 = +19,10% (доходность выше индекса на 17,1 пп.) ✔️ Рост стратегии в 2026 = +1,18% (доходность выше индекса на 5,9 пп.) ✔️ Рост стратегии за май 2026 = +0,93% (доходность выше индекса на 3,4 пп.), индекс полной доходности в мае потерял 2,5%. 💭 Комментарий по месяцу: В мае индекс полной доходности скорректировался на -2,5%. Стратегия, напротив, показала положительную доходность (+0,93%). Май стал лучшим месяцем для меня по доходности относительно рынка с начала года. Смысл опережения рынка в том, что, когда индекс только вернется в ноль с начала года, портфель перепишет исторические максимумы. Несколько компаний в портфеле в мае были особенно сильны. 🏠 Дом РФ (+7,78%) отлично отчитался за 1 кв. и за апрель по МСФО, в текущем темпе компания заработает 320 руб. на акцию дивидендов за 2026 год, доходность 13,2% + в цене текущий июльский дивиденд. Для того, чтобы купить акции Дом РФ, я продавал акции Ленты по 2 020. С момента продажи акции Ленты упали на 15%, так что получилась отличная сделка. 🔖 Хедхантер (+5,80% с учетом дивидендов) представил сильный отчет за 1 квартал, выплатил дивиденды и объявил байбек на 10 млрд руб., + возможно, мы прямо сейчас наблюдаем разворот на рынке труда. 🍷 К ошибкам месяца могу отнести покупку Новабев (не учел влияние изменения механизма сбора акциза на спирт на результаты компании), общие потери по ней составили около 10% по позиции или 0,5% на весь объем портфеля, некритично. ⛽️ И чтобы опередить индекс в мае, важно было воздержаться от покупок нефтегаза (Лукойл потерял 4%, Роснефть 5%, Новатэк 7%). С начала Иранской операции не покупал нефтегаза в портфель, потому что считаю высокие цены на энергоресурсы временными. 📈 Сохраняю оптимизм и базовую гипотезу на 2026 год: ЦБ будет последовательно снижать ключевую ставку, отчеты компаний улучшатся, безрисковая доходность снизится => Рынок акций, и особенно качественные и недооцененные бумаги, будут расти. Точка входа в акции остается отличной. Цены дешевые, и я уверен, что среднесрочно компании в портфеле будут значительно дороже. Приглашаю вас подключиться к стратегии : Рекомендуемая сумма для следования — от 500 000 рублей. Приглашаю вас подключиться к стратегии, чтобы экономить время на инвестиции и повышать вашу доходность 🤝

Инвестиции — это круто, говорили они. Будешь пассивным доходом окупать себе сумочки и латте на кокосовом. Что ж, сумочка откладывается до следующего релиза. Зато Астра теперь — самая яркая деталь в моем портфеле. В буквальном смысле, горит ярким пламенем! Но почему-то мой внутренний хомяк не торопится нажимать "Продать". В конце концов, лично меня в IT учат решать проблемы с холодной головой. Вот чисто мой взгляд на ситуацию (на адекватность без претензий): Первый квартал — это просто неудачный спринт 📊Да, вышел слабый отчет, упала выручка, нарисовался чистый убыток. Но судить по одному кварталу о гиганте, чей софт стоит на серверах по всей стране — это как закрыть весь проект из-за одного баговского репорта. Бизнес не сломался, он просто на техобслуживании. Пока нет коммита — нет и убытка. В инвестициях, как в Git: пока ты не нажал кнопку «Продать» (не сделал git commit), твой минус — это просто локальные изменения. Я фиксировать убыток не собираюсь. Побуду долгосрочным инвестором, у меня высокий пинг и железное терпение. Включаем режим «HODL» Конечно, хотелось бы сразу видеть красивую зеленую ракету и прибыль на новые хотелки. Но реальный рынок оказался жестче. Ничего, закрываю приложение, иду пить кофе и возвращаюсь к работе. Проекты закрываются, а операционка Астры остается на рынке. Пересидим и это. Так что зубы сжала, жду, пока рынок обновит прошивку и пойдет вверх.

⚠️ ЦБ нашел тревожные сигналы в экономике. Пока не критично, но риски растут 📊 ЦБ выпустил обзор финансовой стабильности за IV кв. 2025 г. — I кв. 2026 г. В документе почти 100 страниц, но для инвесторов самое интересное не цифры, а сигналы, которые регулятор посылает рынку. 🔷️ Финансовая система пока остается устойчивой. ЦБ признает, что риски никуда не исчезли: долговая нагрузка бизнеса остается высокой, у части граждан сохраняются проблемы с обслуживанием кредитов, а рынок недвижимости по-прежнему требует внимания. Однако пока регулятор не видит угроз для финансовой стабильности в целом. 🔷️ Главный позитив для бизнеса – снижение ставки. ЦБ отмечает, что ключевая ставка уже снизилась с пиковых 21% до 14,5%. Для компаний это особенно важно, потому что около двух третей корпоративных кредитов привязаны к плавающим ставкам. То есть снижение ставки автоматически уменьшает процентные расходы бизнеса. 🔷️ С крупным бизнесом ситуация пока нормальная. У 58% крупнейших компаний финансовое положение практически не изменилось. Только около четверти компаний показали ухудшение показателей и рост долговой нагрузки. В целом ЦБ считает, что большинство крупных компаний сохраняют способность обслуживать свои обязательства. 🔷️ Самое слабое место – малый бизнес. Доля проблемных кредитов в сегменте МСП продолжает расти. Особенно это касается микропредприятий. На сектор давят высокие ставки последних лет, рост налоговой нагрузки и снижение активности крупных компаний. 🔷️ Закредитованность населения постепенно снижается. Доля доходов, которую россияне тратят на обслуживание кредитов, снизилась с 10,7% до 9,1%. При этом качество потребительских кредитов стабилизировалось после ухудшения в 2024–2025 годах. 🔷️ Рынок недвижимости оказался устойчивее ожиданий. Продажи новостроек в I кв. выросли на 12% год к году, а новых запусков строительства стало в 1,4 раза больше. Несмотря на разговоры о кризисе, ЦБ не видит серьезных проблем в отрасли. 🔹️ Но есть проблема с рассрочками. Объем жилья, проданного в рассрочку, достиг 1,5 трлн рублей. ЦБ отдельно обращает внимание на этот риск, поскольку такие схемы могут создавать проблемы и для покупателей, и для застройщиков в случае ухудшения ситуации на рынке. 🔷️ Маркетплейсы остаются одними из крупнейших заемщиков. ЦБ отмечает, что корпоративное кредитование росло в том числе за счет металлургии, нефтегазового сектора и маркетплейсов. Это показывает, что крупнейшие игроки e-commerce продолжают активно привлекать финансирование даже в условиях дорогих денег. 🔷️ Лизинговый сектор одним из первых почувствовал охлаждение экономики. Лизинговый портфель сократился на 9% за 2025 год и еще на 3,7% за I кв. 2026 г. Отрасль впервые с 2022 г. завершила год практически без прибыли, что может быть сигналом охлаждения деловой активности. 🔶️ Есть и тревожные сигналы. Несмотря на то что доля плохих кредитов пока остается относительно низкой, ЦБ несколько раз обращает внимание на рост реструктуризаций кредитов как у бизнеса, так и у отдельных заемщиков. Простыми словами, часть проблем сейчас решается переносом платежей и изменением условий кредитов, а не через признание дефолтов. Поэтому текущая статистика выглядит лучше, чем могла бы быть в более жестких условиях. 🔶️ Главный внешний риск — геополитика и Ближний Восток. ЦБ предупреждает, что рост цен на нефть и перебои в мировой логистике могут разогнать инфляцию по всему миру. Для России это одновременно и плюс, и минус: нефтегазовые доходы растут, но вместе с этим дорожает импорт и усиливаются инфляционные риски. 💬 Если читать отчет между строк, то главный вывод выглядит так: экономика остается устойчивой, но запас прочности уже не выглядит таким большим, как несколько лет назад. Поэтому дальнейшее снижение ставки становится одним из ключевых факторов для бизнеса, банков и фондового рынка. 🤔 Как считаете, какой риск выглядит наиболее серьёзным? Ставьте 👍

🚂 Трансмашхолдинг: Разбор нового флоатера ПБО-08 На долговом рынке появляется инструмент от лидера российского транспортного машиностроения. АО «Трансмашхолдинг», разберем бизнес компании, финансовое здоровье и сам выпуск. 🚂 Кто такие ТМХ? Трансмашхолдинг — лидер транспортного машиностроения СНГ и системообразующее предприятие РФ. По сути, это квазисуверенная компания, от которой зависит вся логистическая инфраструктура страны. Доля компании на внутреннем рынке поражает: ⚫️ Магистральные тепловозы — 98,9% ⚫️ Пассажирские вагоны локомотивной тяги — 100% ⚫️ Вагоны метро — 100% (компания полностью закрывает потребности метрополитенов Москвы и СПб) ⚫️ Моторвагонный подвижной состав — 80,3% ⚫️ Электровозы — 66% У компании выстроены долгосрочные контракты с главными заказчиками страны (ОАО «РЖД», ЦППК, метрополитены), что позволяет бизнесу планировать свою деятельность на годы вперед. Кроме того, ТМХ — единственный в стране разработчик среднеоборотных дизельных двигателей, что делает ее ключевым игроком не только на железной дороге, но и в атомной энергетике и судостроении. 📊 Финансы и долги 2025 год был непростым для отрасли: из-за жесткой политики ЦБ инвестпрограмма главного заказчика, РЖД, сократилась почти в два раза. Это привело к падению общих объемов производства локомотивов в стране. Однако ТМХ продемонстрировал феноменальную устойчивость. ⚫️ Выручка осталась стабильной: 504,8 млрд руб. Падение продаж локомотивов компания блестяще компенсировала взрывным ростом выручки от сервисных услуг и ремонтов (+36%, до 78,9 млрд руб.), а также мощным ростом продаж моторвагонного состава (+21%) и двигателей (+54%). ⚫️ Свободный денежный поток (FCF) почти удвоился: он вырос на 44,1 млрд руб. и составил 97,3 млрд руб. То есть компания генерирует огромный объем живых денег после покрытия всех расходов и кап.затрат. ⚫️ Масштабный делеверидж: главное достижение 2025г. Чистый долг рухнул более чем в 2 раза — с 143,3 млрд до 67,1 млрд руб. Кэш на счетах вырос на 71% — до рекордных 114,5 млрд руб. Отношение Чистый долг / EBITDA упало до 1,03х (при норме для тяжелого машиностроения в 2.5-3.5х). Долговая нагрузка оценивается как умеренно-низкая. Рентабельность по EBITDA немного снизилась (до 12,8%), но это логично при замещении высокомаржинальных локомотивов сервисными услугами. 🔖 Параметры выпуска Трансмашхолдинг-ПБО-08 Номинал: 1000 ₽ Объем: 20 млрд ₽ Погашение: 3 года Купон: КС +210 б.п. Выплаты: 12 раз в год Амортизация: Нет Оферта: Нет Рейтинг: AA-(RU) АКРА /ruAA- Эксперт РА Только для квалов: Нет Сбор заявок: 2 июня 2026 года Размещение: 4 июня 2026 года 🎯 Цель займа 100% рефинансирование, самый позитивный момент для инвестора. 5 июня 2026 года ТМХ должен погасить два старых выпуска (ПБО-06 и ПБО-07) ровно на 20 млрд рублей. Новый заем — это не привлечение нового долга, а чистое рефинансирование. Долговая нагрузка компании не вырастет, они просто сдвигают срок выплаты на 3 года вперед. При их кэше в 114 млрд они могли бы погасить долг и сами, но предпочитают сохранять ликвидность, что является грамотным фин. менеджментом. ⚖️ В чем инвестиционная идея? Мы находимся в фазе цикла снижения КС. В этих условиях флоатеры играют двойную роль. 1 - они защищают «тело» вашего капитала от просадок (цена стремится к номиналу). 2 - ежемесячный купон позволяет максимально эффективно использовать сложный процент при реинвестировании. Спред КС + 210 б.п. для рейтинга «АА-» — это отличная премия за риск реального сектора. ТМХ — это монополист реального сектора с заводами, технологиями, поддержкой государства (льготные займы ФРП) и огромным запасом прочности. 🤔 Что в итоге? Выпуск Трансмашхолдинг-ПБО-08 — это не история про спекуляции на изменении цены тела облигации, а вариант для инвесторов, которые хотят припарковать ликвидность с околонулевым риском дефолта и при этом получать стабильный ежемесячный денежный поток, гарантированно обгоняющий инфляцию на премию в 2,1%, независимо от траектории ключевой ставки в ближайшие 3 года.

Обновлённая таблица градусо-дней (потребления газа) на ближайшие 14 дней от нашего информационно-аналитического издания Natural Gas Gazovshchik. Градусо-дни, это один из факторов на который нужно ориентироваться при торговле фьючерсами на природный газ сша. На графике показано, чем выше столбик красного цвета, тем больше ожидается потребление газа в определённый день, синего цвета, прошедшие дни. На прямую нет влияния данного графика на цену природного газа сша, так как модель изменения цены хотя и имеет корреляцию с данным показателем, но зависит еще и от многих данных. Таких как: запасы в хранилищах, статистики добычи, геополитика, форс-мажорные обстоятельства и еще от многих факторов, которые влияют на стоимость природного газа. Нельзя говорить о том, что снижение или рост показателей GWDD точно приведет к снижению или повышению цены и это только один из многих факторов на который нужно ориентироваться при торговле фьючерсами на природный газ сша. Самое главное не нужно воспринимать любую информацию или новость, как призыв к действию, нужно её анализировать и смотреть как она может повлиять на стоимость фьючерса на природный газ сша. GWDD — это запатентованный метод расчёта, учитывающий температуру в виде общего количества градусо-дней (абсолютная разница между среднесуточной температурой и 65°), численность населения и региональные особенности потребления природного газа по сравнению с другими видами топлива. Проще говоря, более высокое значение GWDD коррелирует с более высоким спросом на природный газ. Наблюдаемые значения GWDD в диаграммах и таблицах ниже охватывают текущий сезон спроса на природный газ, сезон закачки 2025 года, который длится с 1 апреля 2025 года по 31 октября 2025 года. ТОРГУЮ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ И ДОЛГОСРОЧНОЙ СТРАТЕГИИ. НЕ ДАЮ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ТОРГОВЛЕ. Не забудьте подписаться на мой профиль, что-бы не пропустить профильную информацию.

Всем привет! Мой AI-агент переключился на высокорисковую стратегию 🚀 На этот раз скринер отобрал бумаги с максимальной доходностью выше 14.5% (ставка ЦБ). Результат — агрессивный портфель с премией за риск! ⚠️ ВАЖНО: Это высокорисковая стратегия! Высокая доходность здесь обусловлена двумя факторами: 1. Кредитный риск — корпоративные бумаги 2. Длинные бескупонные облигации — волатильность цены 📊 Топ-8 бумаг по версии AI: 🏆 1️⃣ — ГК Самолет БО-П14 YTM: 20.56% 🔥 | Спред к Fair: +16.90%! Цена: 81.94₽ (дисконт 18%) Дюрация: 0.9 года | Рейтинг: AA Ликвидность: 2.8 млн₽ ⚡ Самая высокая доходность но и максимальный риск! 2️⃣ — Сбербанк 001P-SBERD3 YTM: 15.97% | Спред к Fair: +12.31% Цена: 63.07₽ (дисконт 37%) 💥 Дюрация: 2.8 года | Рейтинг: AA Бескупонная облигация — весь доход от роста цены 3️⃣ — Сбербанк 001P-SBERD6 YTM: 15.93% | Спред к Fair: +12.27% Цена: 58.49₽ (дисконт 42%) 💥 Дюрация: 3.2 года | Рейтинг: AA Максимальный дисконт в выборке! 4️⃣ — Сбербанк 001P-SBERD2 YTM: 15.29% | Спред к Fair: +11.63% Цена: 64.28₽ (дисконт 36%) Дюрация: 2.8 года | Рейтинг: AA 5️⃣ — Сбербанк 001P-SBERD5 YTM: 15.06% | Спред к Fair: +11.40% Цена: 60.15₽ (дисконт 40%) Дюрация: 3.3 года | Рейтинг: AA Ликвидность: 1.1 млн₽ 6️⃣ — Сбербанк 001P-SBERD9 YTM: 14.95% | Спред к Fair: +11.29% Цена: 56.18₽ (дисконт 44%) 💥💥 Дюрация: 3.7 года | Рейтинг: AA Самая длинная бумага — максимальная волатильность! 7️⃣ — Сбербанк 001P-SBERD4 YTM: 14.69% | Спред к Fair: +11.03% Цена: 60.88₽ (дисконт 39%) Дюрация: 3.3 года | Рейтинг: AA 8️⃣ — Сбербанк 001P-SBERD8 YTM: 14.61% | Спред к Fair: +10.95% Цена: 56.90₽ (дисконт 43%) Дюрация: 3.7 года | Рейтинг: AA Ликвидность: 4.6 млн₽ 📈 Самая ликвидная! 🔍 Анализ стратегии: ✅ Плюсы: * Средняя YTM: ~15.5-16% — отличная премия к ставке ЦБ! * Все бумаги с рейтингом AA — приемлемый кредитный риск * Глубокий дисконт 35-44% — запас прочности * Высокая премия к Fair YTM (+10-17%) ⚠️ Риски: * Бескупонные облигации — нет регулярных выплат, весь доход в конце * Длинная дюрация (2.8-3.7 года) — высокая чувствительность к ставкам * ГК Самолет — корпоративный риск, хоть и рейтинг AA * Волатильность — при изменении ставки ЦБ цена может сильно колебаться 💡 Что видит агент: Fair YTM агента: 3.66% Рыночная YTM: 14.61-20.56% Спред: +10.95% до +16.90%! Это означает, что агент считает текущие доходности ЗАВЫШЕННЫМИ относительно справедливой стоимости. То есть рынок закладывает очень высокие риски. 🎯 Кому подойдет эта стратегия: ✅ Инвесторам с высокой толерантностью к риску ✅ Тем, кто верит в снижение ставок ЦБ в будущем ✅ Готовым держать бумаги до погашения (2027-2030) ✅ Кто понимает риски бескупонных облигаций ❌ Кому НЕ подойдет: * Консервативным инвесторам * Тем, кому нужен регулярный купонный доход * Кто боится волатильности 📈 Вывод агента: Рынок предлагает отличную премию за риск, но это агрессивная стратегия. Если верите, что ставки ЦБ уже на пике и пойдут вниз — это отличный шанс зафиксировать высокую доходность с потенциалом роста цены бумаг. Но помните: высокая доходность = высокие риски! ⚠️ 📌 Смотрите скриншот с детальными данными! ⚠️ Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. Это результаты работы моего алгоритма для образовательных целей. Агрессивная стратегия подходит не всем! Принимайте решения осознанно и самостоятельно!

🗓️ Торговый календарь на июнь 2026 В июне российские инвесторы уйдут на трёхдневные выходные в честь Дня России — с 12 по 14 июня, а рабочая неделя с 8 по 11 июня будет четырёхдневной. В посте расскажу по какому графику пройдут торги на основных площадках в эти дни. 📍 Московская биржа 12 июня (пятница) торги на валютном, денежном рынках и рынке драгметаллов полностью закрыты. При этом фондовый и срочный рынки откроются в формате дополнительной торговой сессии выходного дня (ДСВД) — такие сделки станут частью основного торгового дня 15 июня. Акции и облигации можно будет купить или продать с 9:50 до 19:00 мск, а на срочном рынке сессия продлится дольше — до 23:50 мск. 13 и 14 июня (суббота и воскресенье) рынок акций, облигаций и срочный рынок продолжат работать по привычному графику выходного дня: с 9:50 до 19:00 мск. Валютный, денежный и рынок драгметаллов в эти дни по-прежнему недоступны. Стоит отметить, что в следующие выходные, 20–21 июня, дополнительных сессий не запланировано — биржа будет отдыхать в стандартном режиме. Все остальные дни июня торги проходят по обычному расписанию. 📍 СПБ Биржа На СПБ Бирже все три праздничных дня, 12–14 июня, будут торговыми для российских ценных бумаг. Сессии продлятся с 10:00 до 23:50 мск. Расчёты по сделкам, совершённым в эти дни, пройдут 16 июня в рамках стандартного режима T+1. В выходные инвесторам доступны 210 российских акций и депозитарных расписок (против 228 в будни). Торги иностранными бумагами из США, Европы и Гонконга по-прежнему не проводятся — площадка остаётся под блокирующими санкциями. 📌 Планируя сделки в праздники, учитывайте разницу в режимах работы площадок и сроках расчётов — это поможет избежать кассовых разрывов и неожиданных комиссий. Поставь 👍, если было полезно